在國外，眾多的銀行及大型物流公司對物流金融和供應鏈金融業(yè)務(wù)進(jìn)行了實(shí)踐，獲得了良好收益。在國內，經(jīng)濟的發(fā)展和企業(yè)融資的迫切需求為物流金融和供應鏈金融的發(fā)展提供了內在動(dòng)力，和國外相比，它們雖然起步較晚但發(fā)展較快。國內物流金融與供應鏈金融發(fā)展如此快，主要是因為：
一是銀行迫于競爭壓力，需要對金融產(chǎn)品進(jìn)行創(chuàng )新。例如深圳發(fā)展銀行及交通銀行提出的供應鏈金融，招商銀行提出的物流金融等服務(wù)，均表明企業(yè)的融資需求越來(lái)越受到金融機構的重視。
二是物流企業(yè)的蓬勃發(fā)展、不斷創(chuàng )新以及第三方、第四方甚至第五方物流的服務(wù)方式相繼出現，為物流金融及供應鏈金融提供了物流保障。目前，國內大型的物流公司均與金融機構合作開(kāi)展了商品融資及物流監管業(yè)務(wù)。
實(shí)踐證明，這兩種融資方式既能有效盤(pán)活企業(yè)存量資產(chǎn)，緩解融資難問(wèn)題，又為金融機構及物流企業(yè)拓展業(yè)務(wù)范圍，開(kāi)拓廣闊的市場(chǎng)。
物流金融與供應鏈金融的區別
1、相關(guān)概念
物流金融：
1、定義。物流金融(Logistics Finance)指在面向物流業(yè)的運營(yíng)過(guò)程，通過(guò)應用和開(kāi)發(fā)各種金融產(chǎn)品，有效地組織和調劑物流領(lǐng)域中貨幣資金的運動(dòng)。這些資金運動(dòng)包括發(fā)生在物流過(guò)程中的各種存款、貸款、投資、信托、租賃、抵押、貼現、保險、有價(jià)證券發(fā)行與交易，以及金融機構所辦理的各類(lèi)涉及物流業(yè)的中間業(yè)務(wù)等。
2、運作主體。從定義可以看出，物流金融主要涉及三個(gè)主體：物流企業(yè)、金融機構和貸款企業(yè)(客戶(hù))。貸款企業(yè)是融資服務(wù)的需求者;物流企業(yè)與金融機構為貸款企業(yè)提供融資服務(wù);三者在物流管理活動(dòng)中相互合作、互利互惠。
3、運作模式。根據金融機構參與程度的不同，物流金融的運作模式可分為資本流通模式、資產(chǎn)流通模式及綜合模式。其中資本流通模式是金融機構直接參與物流活動(dòng)的流通模式，包含四種典型模式：倉單質(zhì)押模式、授信融資模式、買(mǎi)方信貸模式和墊付貸款模式;資產(chǎn)流通模式是金融機構間接參與物流活動(dòng)的流通模式，其流通模式有兩種：替代采購模式和信用證擔保模式;綜合模式是資本和資產(chǎn)流通模式的結合。
供應鏈金融：
1、定義。供應鏈金融(Supply Chain Finance，SCF)是商業(yè)銀行信貸業(yè)務(wù)的一個(gè)專(zhuān)業(yè)領(lǐng)域(銀行層面)，也是企業(yè)尤其是中小企業(yè)的一種融資渠道(企業(yè)側面)。指銀行向客戶(hù)(核心企業(yè))提供融資和其他結算、理財服務(wù)，同時(shí)向這些客戶(hù)的供應商提供貸款及時(shí)收達的便利，或者向其分銷(xiāo)商提供預付款代付及存活融資服務(wù)。(簡(jiǎn)單地說(shuō)，就是銀行將核心企業(yè)和上下游企業(yè)聯(lián)系在一起提供靈活運用的金融產(chǎn)品和服務(wù)的一種融資模式。)
供應鏈金融是為某供應鏈中一個(gè)或多個(gè)企業(yè)的融資請求提供服務(wù)，它的出現避免了供應鏈因資金短缺造成的斷裂。在具體融資過(guò)程中，物流企業(yè)輔助金融機構完成整條供應鏈的融資，供應鏈金融模式不同其參與程度也不同。由于面對整條供應鏈的企業(yè)，金融機構易于掌握資金的流向及使用情況。
2、運作主體。供應鏈金融主要涉及三個(gè)運作主體：金融機構、核心企業(yè)和上下游企業(yè)。其中核心企業(yè)和上、下游企業(yè)是融資服務(wù)的需求者，金融機構為融資服務(wù)的提供者;物流企業(yè)僅作為金融機構的代理人或服務(wù)提供商為貸款企業(yè)提供倉儲、配送、監管等業(yè)務(wù)。
3、運作模式。從風(fēng)險控制體系的差別以及解決方案的問(wèn)題導向維度，供應鏈金融的運作模式分為存貨融資、預付款融資、應收賬款融資模式;采取的標準范式為“1+N”，即以核心企業(yè)“1”帶動(dòng)上、下游的中小企業(yè)“N”進(jìn)行融資活動(dòng)，“+”則代表兩者之間的利益、風(fēng)險進(jìn)行的連接。
2、特點(diǎn)
物流金融：
標準化：不僅所有物流產(chǎn)品的質(zhì)量和包裝標準都以國家標準和協(xié)議約定的標準由物流企業(yè)驗收、看管，而且要求所有動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押品都是按統一、規范的質(zhì)押程序由第三方物流企業(yè)看管，避免動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押情況下由銀行派人看管和授信客戶(hù)自行看管的不規范行為，確保質(zhì)押的有效性。
信息化：所有質(zhì)押品的監管都借助物流企業(yè)的物流信息管理統一進(jìn)行，從總行到分行、支行的業(yè)務(wù)管理人員，都可以隨時(shí)通過(guò)物流企業(yè)的信息管理系統，檢查質(zhì)押品的品種、數量和價(jià)值，獲得質(zhì)押品的實(shí)時(shí)情況。
遠程化：借助物流企業(yè)覆蓋全國的服務(wù)網(wǎng)絡(luò )，再加上銀行系統內部的資金清算網(wǎng)絡(luò )，動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押業(yè)務(wù)既可以在該行所設機構地區開(kāi)展業(yè)務(wù)，也可以開(kāi)展異地業(yè)務(wù)，并能保證資金的快捷匯劃和物流的及時(shí)運送。
廣泛性：物流金融的服務(wù)區域具有廣泛性，既可以在銀行所設機構地區，也可以超出該范圍開(kāi)展業(yè)務(wù)。質(zhì)押貨物品種具有廣泛性，可以涵蓋物流企業(yè)能夠看管的所有品種，如各類(lèi)工業(yè)品和生活品，產(chǎn)成品以及原產(chǎn)品等。
供應鏈金融：
參與主體多元化：傳統的金融機構、融資企業(yè)與增加的核心企業(yè)和物流企業(yè)。
具有自?xún)斝�、封閉性和連續性的特點(diǎn)：自?xún)斝允侵高�款來(lái)源為貿易自身產(chǎn)生的現金流;封閉性是指銀行通過(guò)設置封閉性貸款操作流程來(lái)保證專(zhuān)款專(zhuān)用，借款人無(wú)法將其挪為他用;連續性是指同類(lèi)貿易行為在上下游之間會(huì )持續的發(fā)生。
突破了傳統的授信視角：首先，供應鏈金融的授信是針對供應鏈整體，實(shí)現的是“1+N”的授信方式。這改變了供應鏈融資的營(yíng)銷(xiāo)方式，它不再孤立地尋找客戶(hù)，而是圍繞核心企業(yè)的供應鏈尋找客戶(hù)的資金需求，大大降低了供應鏈的客戶(hù)開(kāi)發(fā)成本和增加了企業(yè)對銀行的依存度。其次，供應鏈金融改變了對中小企業(yè)的授信方式，降低了中小企業(yè)的融資門(mén)檻。
3、服務(wù)對象
物流金融是面向所有符合其準入條件的中小企業(yè)，不限規模、種類(lèi)和地域等;而供應鏈金融是為供應鏈中的上、下游中小企業(yè)及供應鏈的核心企業(yè)提供融資服務(wù)。
4、擔保及風(fēng)險
開(kāi)展物流金融業(yè)務(wù)時(shí)，中小企業(yè)以其自有資源提供擔保，融資活動(dòng)的風(fēng)險主要由貸款企業(yè)產(chǎn)生。
供應鏈金融的擔保以核心企業(yè)為主，或由核心企業(yè)負連帶責任，其風(fēng)險由核心企業(yè)及上下游中小企業(yè)產(chǎn)生;供應鏈中的任何一個(gè)環(huán)節出現問(wèn)題，將影響整個(gè)供應鏈的安全及貸款的順利歸還，因此操作風(fēng)險較大。但是，金融機構的貸款收益也會(huì )因整條供應鏈的加入而隨之增大。
5、作用
對于物流金融，物流企業(yè)作為融資活動(dòng)的主要運作方，為貸款企業(yè)提供融資服務(wù);供應鏈金融則以金融機構為主，物流企業(yè)僅作為金融機構的輔助部門(mén)提供物流運作服務(wù)。
6、合作程度
在融資活動(dòng)中，物流金融一般僅涉及貸款企業(yè)所在地的金融機構;對于供應鏈金融，由于上、下游企業(yè)及核心企業(yè)經(jīng)營(yíng)和生產(chǎn)的異地化趨勢增強，因而涉及多個(gè)金融機構間的業(yè)務(wù)協(xié)作及信息共享，同時(shí)加大了監管難度。
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